美债收益率临近熄火 做空美元开始具备性价比

　　北京时间周一（10月9日）亚盘开盘，美元指数交投于106附近，美元指数上周五明显回落调整。主要非美货币对美元涨跌不一，欧元/美元交投于1.0567附近；欧元兑美元上周五小幅上升 0.1%，英镑/美元徘徊在1.2218附近；英镑兑美元上周五略低于上周高点，美元/日元交投于149.18附近；美元兑日元上周五一度升至 149.537 高点。今日基本面关注20:00美联储理事巴尔发表讲话和22:00美国9月谘商会就业趋势指数。

　　上一交易日，美元指数收盘价收106.10，人民币兑美元即期收盘价7.3002，人民币对美元汇率中间价为7.1798，较前一交易日下调81个基点。今日人民币对美元汇率中间价为7.1789，上调9个基点。

　　基本货币对分析：

　　欧元/美元：欧元/美元从周一亚洲早盘的一周高点回落至1.0500。在巴勒斯坦和以色列上周末发生军事袭击后，美元作为避险货币的需求复苏，削弱了美元兑日元的汇率。

　　英镑/美元：英镑/美元重新获得牵引力，升至1.2260，略低于上周高点。令人印象深刻的美国9月份就业报告最初提振了美元，但这种涨势是短暂的，因为它后来逆转下行。

　　美元/日元：美元兑日元在亚洲市场走高，尽管可能难以利用这一走势。对干预的担忧，以及风险基调的软化，可能有利于日元，并成为逆风。交易员们似乎也不情愿，期待至关重要的美国NFP报告带来新的动力。

　　上周要闻回顾

　　1.美债收益率临近熄火，做空美元开始具备性价比；日元经历干预后，下一步如何行动。

　　2.美联储11月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为86.3%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为13.7%。到12月维持利率不变的概率为57.0%，累计加息25个基点概率为38.3%，累计加息50个基点概率为4.6%。

　　3. 因巴以爆发新一轮大规模冲突，美元兑主要货币走高。截至发稿，欧元兑美元EUR/USD下跌0.23%，至1.0561；镑美下跌0.28%，至1.22；日元作为避险货币则小幅走强。

　　4.机构指出中秋国庆长假期间，美债利率曲线趋陡，美元先涨后跌，港美股上涨，其余多数资产价格下跌。市场交易的主线是美国通胀风险可控的同时经济增长韧性超预期。此外，美国政府关门事件影响亦是美债利率上行的另一大重要原因。美债利率飙升降低了美联储11月加息的必要性，我们认为年内美元指数下行空间有限。

　　周一重点财经数据及事件一览：

　　14:00 德国8月季调后工业产出月率

　　16:00 中国9月M2货币供应年率

　　16:30 欧元区10月Sentix投资者信心指数

　　16:15 欧洲央行管委森特诺发表讲话

　　17:00 新加坡9月外汇储备

　　20:00 美联储理事巴尔发表讲话

　　21:00 2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根就美国经济前景和货币政策发表讲话

　　22:00 美国9月谘商会就业趋势指数