7月9日财经早餐：降息预期有变美元走强，金价疲软，静待鲍威尔讲话指引

周一(7月8日)美元小幅上涨，持于三周高点附近，美国6月强劲的就业数据削弱了对美联储将在7月底大幅降息的预期，交易员等待美联储主席鲍威尔讲话，以寻找有关降息线索。黄金价格走低，因市场愈发预期美联储本月晚些时候不会大幅降息。由于经济焦虑笼罩市场，原油期货在收盘前最后几分钟大幅下挫；临近结算时，原油期货回吐盘中逾1％的涨幅。


商品收盘方面，COMEX 8月黄金期货收跌0.1美元，跌0.01%，报1400美元/盎司。WTI 8月原油期货收涨0.15美元，涨幅0.26%，报57.66美元/桶；布伦特9月原油期货收跌0.12美元，跌幅0.19%，报64.11美元/桶。

美国三大股指悉数收跌，标普500指数收跌14.50点，跌幅0.48%，报2975.95点；纳斯达克指数收跌63.40点，跌幅0.78%，报8098.38点；道琼斯指数收跌116.00点，跌幅0.43%，报26806.14点。

周二前瞻

时间	区域	指标	前值
10:00	中国	6月社会融资规模(亿人民币)(7/9-7/15)	13952
10:00	中国	6月M2货币供应年率(%)(7/9-7/15)	8.5
13:45	瑞士	6月未季调失业率(%)	2.3
13:45	瑞士	6月季调后失业率(%)	2.4
22:00	美国	5月JOLTs职位空缺(万)	744.9
凌晨04:30	美国	截至7月5日当周API原油库存变动(万桶)	-500
凌晨04:30	美国	截至7月5日当周API汽油库存变动(万桶)	-83.7

20:45 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)通过卫星在波士顿联储主办的压力测试会议上发表开场讲话
22:10 美国2019年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)在国际货币金融机构官方论坛(OMFIF)会议上致欢迎词
凌晨00:00 EIA公布月度短期能源展望报告
凌晨02:00 美联储理事夸尔斯(Randal Quarles)在波士顿联储主办的压力测试会议上发表午后讲话

全球主要市场行情一览

名称	最新价	涨跌	涨跌幅	最高	最低	昨收
上证指数	2933.36	-77.70	-2.58%	2997.81	2918.72	3011.06
深证成指	9186.29	-256.93	-2.72%	9420.24	9124.16	9443.21
日经225	21534.35	-212.03	-0.98%	21672.65	21499.57	21746.38
恒生指数	28331.69	-443.14	-1.54%	28541.10	28194.07	28774.83
德国DAX30	12543.51	-25.02	-0.20%	12587.44	12507.72	12568.53
法国CAC40	5589.19	-4.53	-0.08%	5598.97	5572.77	5593.72
英国FTSE100	7549.27	-3.87	-0.05%	7571.34	7538.67	7553.14
道琼斯工业指数	26806.14	-115.98	-0.43%	26839.14	26744.87	26922.12
纳斯达克指数	8098.38	-63.41	-0.78%	8112.91	8078.39	8161.79
标普500	2975.95	-14.46	-0.48%	2980.76	2970.09	2990.41

美国股市周一下跌，投资者对这一周密集的央行活动持谨慎态度。标普500指数连续第二天下跌，周五超好的就业报告改变了市场对美联储降息的预期。技术和医疗保健股领跌，遭遇评级下调的苹果股价下跌2.1%。

商品

名称	最新价	涨跌	涨跌幅	最高	最低	昨收
现货黄金	1395.49	-3.96	-0.28%	1407.67	1391.84	1399.45
现货钯金	1561.71	-9.44	-0.60%	1574.05	1558.30	1571.15
现货白银	15.028	0.030	0.20%	15.125	14.963	14.999
现货铂金	817.28	6.96	0.86%	821.09	808.10	810.32
美国原油连续	57.51	-0.00	-0.00%	58.46	57.30	57.51

黄金价格周一小幅走低，因市场愈发预期美联储本月晚些时候不会大幅降息，这提振美元，令黄金对其他货币的持有者来说变得昂贵。

INTL FCStone分析师Edward Meir表示，强劲的就业报告令对市场对降息50个基点的几率的预期从近30%下降到2%；大幅降息的预期将不会实现的事实，是打压黄金的原因。

周五强于预期的就业数据降低美联储将在7月30-31日会议上大幅降息的可能性，并推高美元至三周高位；不过，预计美联储仍将降息25个基点，因薪资涨幅温和以及其他经济数据显示美国经济正在失去动能。

由于经济焦虑笼罩市场，原油期货在收盘前最后几分钟大幅下挫；临近结算时，原油期货回吐盘中逾1％的涨幅。纽约Stratas Advisors LLC的石油分析师Ashley Petersen表示，油价在尾盘时的回调表明负面人气依旧压倒一切，相对较清淡的夏季交易量可能加剧了跌势。


Tradition Energy市场研究副总裁Gene McGillian指出，市场对波斯湾局势的担忧持续提振买盘，但没有任何新的重大进展，市场回落至持平水准，对需求增长的担忧正在拖累市场。

外汇

周一美元小幅上涨，持于三周高点附近，守住上周美国强劲就业数据公布后录得的涨幅，美国6月强劲的就业数据削弱了对美联储将在7月底大幅降息的预期。交易员等待美联储主席鲍威尔周三开始为期两日的美国国会作证，以寻找有关降息线索。


周五公布的数据显示，美国6月非农就业岗位增长强劲反弹至22.4万个，为五个月高点，优于分析师预期的16万个。这一强劲的数据表现实际上消除了美联储在7月底降息50个基点的可能性，但其他数据方面，温和的薪资增长数据显示经济正在丧失动能，这可能仍会促使美联储降息25个基点。Oanda资深市场策略师Alfonso Esparza称，我们仍预计7月会降息，数据好坏不一，不是很糟糕，也不是很好。

美元兑所有G-10货币上涨，纽元和英镑相对抗跌，而避险货币表现落后。欧元兑美元跌0.10，报1.1214美元，上周五曾跌至1月3日以来最低的1.1208；欧元承压，因美元走强和德国工业领域疲弱；欧洲央行执委Benoit Coeure表示 ，货币政策需要“比以往任何时候都更加宽松”。英镑兑美元跌0.05%至1.2515，上周五触及六个月低点，跌至1.25美元下方，因此前公布的经济数据表现不佳，及英国央行2020年将降息的预期升温。

受美元空头普遍回补提振，美元兑日元上涨0.23%至108.42，盘中曾触及6月11日以来最高的108.80，日本央行行长黑田东彦重申将维持极低利率至少到2020年春季前后。美元兑加元上涨0.11%至1.3096，一度下跌0.2%至1.3049；该货币对已经连续三周下跌，上周四触及8个月低位1.3038，加拿大周二将公布住房开工和建筑许可数据。纽元兑美元下跌0.08%至0.6623，一度上涨0.4%；澳元兑美元下跌0.11%至0.6972左右，一度上涨0.2%至0.6994。    
        

国际财经要闻

【欧佩克6月减产执行率有所下降】普氏能源调查显示，欧佩克6月原油产量为3009万桶/日，与五月持平，但欧佩克减产执行率有所下降；11个拥有减产配额的国家依旧超额完成减产目标，但6月减产执行率从5月的117%降至104%；沙特阿拉伯6月原油产量增加15万桶/日至985万桶/日。

【俄罗斯、中国、土耳其和哈萨克斯坦为四大黄金购买商】今年以来，中国共购买了63.8吨黄金，土耳其央行于2017年5月开始直接购买黄金，今年购买量约为49.3吨黄金。哈萨克斯坦央行今年已购买了20.5吨黄金。此外，俄罗斯今年黄金购买量为77.1吨。

【花旗：美联储7月降息仍非板上钉钉；相反，花旗经济学家对美联储本月按兵不动的预测越来越有信心】

【摩根大通：预计美联储将于7月和9月降息两次，目前还有部分潜在因素正起作用】

国内财经要闻

【经参头版评论：当前保持人民币汇率基本稳定至关重要】人民币的长期趋势应该是升值的。我国经济发展的内生动力强，在主要经济体中增长潜力大，而且我国“工具箱”的政策储备数量足、种类多、效率高。稳健的货币政策与积极的财政政策相配合，将继续促进我国内需稳定增长和经济平稳发展。从国际环境来看，目前美元的疲软也有助于人民币对美元汇率保持基本稳定。